L'EPL a été introduit en 1995 pour faciliter l'accession à la propriété. Il ne s'applique qu'à la résidence principale – résidences secondaires, immeubles de rendement et terrains nus exclus.
Deux options : retrait anticipé (imposé au taux réduit du capital) ou nantissement (le capital reste dans la caisse mais sert de garantie additionnelle à la banque). Le nantissement préserve les droits futurs ; le retrait les réduit proportionnellement.
Jusqu'à 50 ans, l'intégralité du capital LPP et 3a est mobilisable. Après 50 ans, seulement la moitié du solde actuel ou le solde à 50 ans (le plus élevé des deux). Le rachat dans la LPP est possible après remboursement et entièrement déductible.
À 35 ans, achetant un logement à CHF 1'000'000 avec CHF 100'000 d'épargne, on retire CHF 80'000 de LPP et CHF 20'000 de 3a pour atteindre les 20% de fonds propres. L'impôt sur le capital est d'environ CHF 5'000 selon le canton.